如何加强现代企业的现金流管理
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科技创业
现金流是指企业经营过程中现金的不断运动。现金流管理关系到企业的资金流转和企业收支平衡，甚至影响企业的正常运营与发展。因此，加强企业现金流管理就显得尤为重要。
一、加强企业现金流预算管理
现金流预算管理，是根据企业的生产经营计划，按照先自下而上，后自上而下的程序，通过对现金流入、流出的预测，进行综合平衡，合理安排，科学调控资金的一种管理方法。企业的资金运行，具体表现为资金筹集、运用和分配，现金的注入与流出则是其综合表现形式。
企业经营过程中必须把各项战略转化为企业的总预算，企业战略依据企业目标制定，以价值创造为依据进行现金流预算，使各项战略具体化，是各种财务计划的综合化。市场经济条件下企业总预算编制的逻辑起点是企业的价值创造战略目标和企业的销售预测，紧紧围绕战略目标落实销售预测。这就决定了现金流预算不是粗放型的，而是全面包含价值测评的考核、反馈指标，切实可行的具体方案。现代企业要做好现金流预算需要从以下几方面入手:
(一)现金流的预算管理要以营业收入为重点
在编制营业收入预算时，企业应根据生产部门预测的商品资源量，及时与销售部门进行信息沟通和市场分析，预测销售价格水平，在综合考虑国内外市场各种因素变动的基础上，预算国内、国外的销售收入，从而编制出较为科学、合理的现金流入预算。
为了保证营业收入预算的实现，还要采取必要的措施，强化预算的运行控制。例如，财务部门经常会同销售部门对各地产品销售市场开展调研，针对不同的市场和客户，制定相应的营销策略，采用灵活多样的营销手段，制定营销责任制，从而提高企业的产销率和回款率。对于信用机制不健全的企业来说，制定有力的控制措施也将有助于改善企业的财务状况。
（二）现金流预算管理要以科学控制现金流出量为原则
现金流预算必须严格控制资金支出，合理调度资金，保证企业生产、投资等资金的合理需求，提高资金使用效率。在编制现金流预算时，要特别注意资金支出的细化管理。首先，各基层单位根据一级管理一级的原则，制定本单位的预算方案，呈报部门财务;然后，部门财务在审查各下属单位预算方案的基础上，制定本部门的预算方案;最后，企业财务主管部门根据各部门测算的现金流出量进行综合平衡、分析，编制企业现金流量预算，报企业领导审批。财务部门对支出预算进行总量控制，资金统一调配，按预算严格管理。对于预算外支出，建立严格的审批制度，实行重点挖掘，严格把关。
（三）现金流预算要以建立严格完善的管理体系为保障
第一，建立全面、完善的年度现金流预算体系。从销售预算、生产预算、各项费用预算，可以得出现金流入和现金流出数，以便编制年度现金流预算，从而使企业的经营活动有一个可靠的依据。第二，建立完善的月度、季度滚动现金流预算。在年度现金流预算体系下，结合实际和预算完成情况，建立完善的滚动资金预算体系，并根据管理需要和实际情况，对年度预算不合理的部门进行及时调整。第三，加强现金流量分析，建立科学的分析体系。现金流量分析包括月度、季度和年度分析。做到对企业的资金运作情况、收入支出数量及结构变化等情况进行全面分析，总结出特点和规律，找出存在的问题，并提出进一步加强资金管理的意见、措施，从而提高资金的使用效益。
总之，企业要实现资金管理的现代化，就必须牢固树立以现金流为中心的现代管理思想，在进一步建立健全企业内部资金预算管理制度基础上，积极探索创新，把严格经营管理责任同细化经营管理内容结合起来，使企业管理围绕市场做文章，通过市场来组织完成生产经营活动。
二、加强企业现金流过程管理
现金流的日常管理主要包括流程、流速等方面的控制和管理，其目的是为了确保企业的生存能力、流动性以
及财务灵活性,宗旨是加速现金周转,增强企业价值创造能力。下面就对现金流过程管理进行有针对性的论述。
（一）流程管理
流程管理涉及内容很多，而且每一流程对企业现金流的影响都非常重要。具体地讲，包括现金流转的程序和内控关键点的安排；现金内控制度的设计；企业信用政策的安排和应收账款的回收；销售货款的回笼及其流程的安排，流动资产采购、运输、保管、使用及其资金的安排程序；固定资产、机器设备的购建以及长期投资过程现金的安排和程序的优化；相关现金筹资安排(包括程序和速度的安排)；每一内控环节的责任制落实和业绩的考评；相关预警系统的构建。 （二）流速管理
加强现金流流速管理是现代企业提高现金使用效率的重要途径。现金流流速可以用现金周转期衡量。要增加价值创造就必须加速现金流的周转速度，缩短现金周转期。现金周转是指企业从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程。它大致包括如下3个方面:存货周转期、应收账款周转期、应付账款周转期。因此，缩短现金周转期的途径通常有:缩短存货周转期、缩短应收账款周转期、延长应付账款周转期。
首先，缩短存货周转期。存货周转期是将原材料转化为产成品并出售所需要的时间。存货的周转是实现现金流入的前提，因此，存货周转期越短，现金流动越快;反之，存货周转期越长，现金流动越慢。
在实际的经济生活中，很多企业由于产品质量不过关、营销渠道不通畅等原因，都不同程度存在库存积压，给企业的资金周转带来很大困难。国有企业往往片面强调资产保值而忽视现金流量分析，对于库存积压商品采取挂账方式不做处理，因为从会计账面上来看，账面资产价值基本没有减少，可以保值(实质上是贬值了)，也不减少当期会计利润(实质上是虚增)，有利于现行制度下对企业管理者的经营业绩的评价;对于很多私营企业，这些库存积压商品则如同“鸡肋”，食之无味，弃之可惜，于是在降价销售与侥幸等待之间徘徊不定。
其次，缩短应收账款周转期。应收账款回收期可分为两个时间段：一是从企业赊销产品开始至客户付款开出支票(或其他结算单据)这段时间;二是从客户开出支票到货款划入企业开户银行存款账户这段时间。为缩短第1阶段时间，企业应加强应收账款管理，促使客户及早付款。为缩短第2阶段时间，企业应尽量选择一种速度较快的结算方式，将款项及早划入企业开户行账户。当企业收到客户的支票或其他结算单据时，应及时送交开户行。为了加速资金的回收和周转，减少坏账损失，企业往往可采用向客户提供现金折扣的办法。现金折扣是企业为了吸引客户及早支付货款而给予客户在货款上的减除额，它是企业对客户提前付款的一种价格优惠和鼓励。在折扣期内付款可得到的优惠百分率称为现金折扣率。
一般来说，应收账款平均周转期太长不是好现象，但是太短也未必就好。如果企业奉行严格的信用政策，使每笔客户欠款能够及时收回，保证了应收账款账面良好，但是可能导致销售减少、收入降低。因此，应收账款平均周转期应与赊销条件相适应，与行业水平相适应，不可过低，但也不可过高。应收账款平均周转期长说明企业信用政策过松，应收账款平均周转期短表明企业信用政策过严，如何适度掌握，要根据企业自身情况进行调整。
一、加强企业现金流预算管理
现金流预算管理，是根据企业的生产经营计划，按照先自下而上，后自上而下的程序，通过对现金流入、流出的预测，进行综合平衡，合理安排，科学调控资金的一种管理方法。企业的资金运行，具体表现为资金筹集、运用和分配，现金的注入与流出则是其综合表现形式。
企业经营过程中必须把各项战略转化为企业的总预算，企业战略依据企业目标制定，以价值创造为依据进行现金流预算，使各项战略具体化，是各种财务计划的综合化。市场经济条件下企业总预算编制的逻辑起点是企业的价值创造战略目标和企业的销售预测，紧紧围绕战略目标落实销售预测。这就决定了现金流预算不是粗放型的，而是全面包含价值测评的考核、反馈指标，切实可行的具体方案。现代企业要做好现金流预算需要从以下几方面入手:
(一)现金流的预算管理要以营业收入为重点
在编制营业收入预算时，企业应根据生产部门预测的商品资源量，及时与销售部门进行信息沟通和市场分析，预测销售价格水平，在综合考虑国内外市场各种因素变动的基础上，预算国内、国外的销售收入，从而编制出较为科学、合理的现金流入预算。
为了保证营业收入预算的实现，还要采取必要的措施，强化预算的运行控制。例如，财务部门经常会同销售部门对各地产品销售市场开展调研，针对不同的市场和客户，制定相应的营销策略，采用灵活多样的营销手段，制定营销责任制，从而提高企业的产销率和回款率。对于信用机制不健全的企业来说，制定有力的控制措施也将有助于改善企业的财务状况。
（二）现金流预算管理要以科学控制现金流出量为原则
现金流预算必须严格控制资金支出，合理调度资金，保证企业生产、投资等资金的合理需求，提高资金使用效率。在编制现金流预算时，要特别注意资金支出的细化管理。首先，各基层单位根据一级管理一级的原则，制定本单位的预算方案，呈报部门财务;然后，部门财务在审查各下属单位预算方案的基础上，制定本部门的预算方案;最后，企业财务主管部门根据各部门测算的现金流出量进行综合平衡、分析，编制企业现金流量预算，报企业领导审批。财务部门对支出预算进行总量控制，资金统一调配，按预算严格管理。对于预算外支出，建立严格的审批制度，实行重点挖掘，严格把关。
（三）现金流预算要以建立严格完善的管理体系为保障
第一，建立全面、完善的年度现金流预算体系。从销售预算、生产预算、各项费用预算，可以得出现金流入和现金流出数，以便编制年度现金流预算，从而使企业的经营活动有一个可靠的依据。第二，建立完善的月度、季度滚动现金流预算。在年度现金流预算体系下，结合实际和预算完成情况，建立完善的滚动资金预算体系，并根据管理需要和实际情况，对年度预算不合理的部门进行及时调整。第三，加强现金流量分析，建立科学的分析体系。现金流量分析包括月度、季度和年度分析。做到对企业的资金运作情况、收入支出数量及结构变化等情况进行全面分析，总结出特点和规律，找出存在的问题，并提出进一步加强资金管理的意见、措施，从而提高资金的使用效益。
总之，企业要实现资金管理的现代化，就必须牢固树立以现金流为中心的现代管理思想，在进一步建立健全企业内部资金预算管理制度基础上，积极探索创新，把严格经营管理责任同细化经营管理内容结合起来，使企业管理围绕市场做文章，通过市场来组织完成生产经营活动。
二、加强企业现金流过程管理
现金流的日常管理主要包括流程、流速等方面的控制和管理，其目的是为了确保企业的生存能力、流动性以
及财务灵活性,宗旨是加速现金周转,增强企业价值创造能力。下面就对现金流过程管理进行有针对性的论述。
（一）流程管理
流程管理涉及内容很多，而且每一流程对企业现金流的影响都非常重要。具体地讲，包括现金流转的程序和内控关键点的安排；现金内控制度的设计；企业信用政策的安排和应收账款的回收；销售货款的回笼及其流程的安排，流动资产采购、运输、保管、使用及其资金的安排程序；固定资产、机器设备的购建以及长期投资过程现金的安排和程序的优化；相关现金筹资安排(包括程序和速度的安排)；每一内控环节的责任制落实和业绩的考评；相关预警系统的构建。 （二）流速管理
加强现金流流速管理是现代企业提高现金使用效率的重要途径。现金流流速可以用现金周转期衡量。要增加价值创造就必须加速现金流的周转速度，缩短现金周转期。现金周转是指企业从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金的过程。它大致包括如下3个方面:存货周转期、应收账款周转期、应付账款周转期。因此，缩短现金周转期的途径通常有:缩短存货周转期、缩短应收账款周转期、延长应付账款周转期。
首先，缩短存货周转期。存货周转期是将原材料转化为产成品并出售所需要的时间。存货的周转是实现现金流入的前提，因此，存货周转期越短，现金流动越快;反之，存货周转期越长，现金流动越慢。
在实际的经济生活中，很多企业由于产品质量不过关、营销渠道不通畅等原因，都不同程度存在库存积压，给企业的资金周转带来很大困难。国有企业往往片面强调资产保值而忽视现金流量分析，对于库存积压商品采取挂账方式不做处理，因为从会计账面上来看，账面资产价值基本没有减少，可以保值(实质上是贬值了)，也不减少当期会计利润(实质上是虚增)，有利于现行制度下对企业管理者的经营业绩的评价;对于很多私营企业，这些库存积压商品则如同“鸡肋”，食之无味，弃之可惜，于是在降价销售与侥幸等待之间徘徊不定。
其次，缩短应收账款周转期。应收账款回收期可分为两个时间段：一是从企业赊销产品开始至客户付款开出支票(或其他结算单据)这段时间;二是从客户开出支票到货款划入企业开户银行存款账户这段时间。为缩短第1阶段时间，企业应加强应收账款管理，促使客户及早付款。为缩短第2阶段时间，企业应尽量选择一种速度较快的结算方式，将款项及早划入企业开户行账户。当企业收到客户的支票或其他结算单据时，应及时送交开户行。为了加速资金的回收和周转，减少坏账损失，企业往往可采用向客户提供现金折扣的办法。现金折扣是企业为了吸引客户及早支付货款而给予客户在货款上的减除额，它是企业对客户提前付款的一种价格优惠和鼓励。在折扣期内付款可得到的优惠百分率称为现金折扣率。
一般来说，应收账款平均周转期太长不是好现象，但是太短也未必就好。如果企业奉行严格的信用政策，使每笔客户欠款能够及时收回，保证了应收账款账面良好，但是可能导致销售减少、收入降低。因此，应收账款平均周转期应与赊销条件相适应，与行业水平相适应，不可过低，但也不可过高。应收账款平均周转期长说明企业信用政策过松，应收账款平均周转期短表明企业信用政策过严，如何适度掌握，要根据企业自身情况进行调整。