如何设计你的投资策略

Standard & Poor的500股票指数最近涨了4.89%，而去年Lehman Aggregate Bond的指数上涨了2.41，你应该感谢调整了你的投资组合，风险大了，而收益也高了。可能会对你更适合。你要计算出投资固有的风险，下面的方案会对你的投资策略有帮助：
　　将你的资金按比例投资于在债券，股票，资金市场工具和基金，这样这能反应出你达到目标的风险。在许多情况下，这意味着你的投资组合应该更保守一些，这并不是“仅仅因为”你年龄大了或因为这是人们告诉你的最重要的规则。这完全是为了你的目标做出的分配。适合税收情况，承担的风险和特殊的情况，而不仅仅是因为你处于某个年龄段等等。
　　提防出于各种目的推荐的投资组合。当他们可能指出各种各样的投资策略对近期股票和债券的吸引关系，他们不是想有什么特殊的投资目标，不会承担会计风险。另一方面，如果你没有做必要的投资组合的时间或倾向，没有保持再次平衡的时间和倾向，没有继续重新安排投资的时间和倾向。你可能会考虑“生活方式”或“生活圈”基金，这些对你起作用。
　　你的投资组合要有符合现实的预期。平均来看，股票每年的预期回报仅仅是一种回忆。从可预见的未来看，年均平均回报率低于长期回报率的10%。想到这些，理解了这些平衡投资组合的平均回报后，就可能是一个个位数。
　　在购买或销售个人的证券或购买有合理花费比率的共有基金时，通过将委托金减至最少，将你所得到的回报最大化。当投资于要纳税的账目时，要注意拥有共有基金税收的结果，这种基金会从得到的资金中抽出许多税收分配。考虑这些低回报的的基金，将长期获得的资金分配到应征税的账目和有短期分配的退休基金上，像IRAs, 401(k)s, 和其它税收减免账目。
　　为了回报而投资时，要抵制高回报的引诱。回报越高，风险越大。而且，对一些投资而言，产出其实都是对资金的回报。
　　不要忘记免税的债券和基金。免税的州或当地的政府债券或债券基金，这些产品的回报率通常比需要纳税产品的回报率要低。这些产品的支付额比你从那些需要纳税的产品的高。所以你要计算，确保你是分类比较的，也就是说，将你预期从纳税得到的税后收入同免税产品的收入相比较。
　　接受一个事实：选择共有基金没的捷径。无论你自己选择还是找一个咨询人员帮你选择基金，都要通过调查看看这些基金是否适合你的投资组合。一个最好而最有用的资源就是产品说明书。数据能更深入的说明这种金融产品过去的表现，这些基金都要按照证券和交易委员会（SEC）的要求做出报告，不要保证它们会有一个更好的未来表现。也不能保证有更高的利率，像由Morningstar计算的星级产品。他们还能对过去的表现提供额外的计算纬度，但正如 Morningstar指出的那样，星级产品无法预期价值。这样的数据只是开始，不是最终的数据，这仅仅是你想买的基金的第一轮的计算。
　　不要太想得到绝对高回报。将共有基金的表现数据和同期的相关基准指数相比较很重要。你可以在基金说明书中找到适合的数据。对国内的股票基金来说，指数通常要么是S&P, Russell，要么是广阔的市场指数。对国内债券基金来说，你可能通常看到的都是Brothers债券基金。你还应该考虑将基金回报和其它对应产品做比较，将Brothers和Lipper或 Morningstar计算的数据相比。通过集中关注相关的回报，你可能能感觉到这个基金是否像你期望的那样有用。
　　最后，你总是要记住，债券和股票及基金都是长期投资，要求耐心和安全渡过每个市场周期。